Art. 33
Ustawa z dnia 31 marca 2016 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw, Dz.U. 2016 poz. 615. Brzmienie bez zmian od 4 czerwca 2016 r.
Art. 33.
W ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
(Dz. U. z 2013 r. poz. 1382 oraz z 2015 r. poz. 978, 1260 i 1844) wprowadza się następujące zmiany:
1)
art. 3 otrzymuje brzmienie:
„
Art. 3.
1.
Ofertą publiczną jest udostępnianie, co najmniej 150 osobom na terytorium jednego
państwa członkowskiego lub nieoznaczonemu adresatowi, w dowolnej formie i w dowolny
sposób, informacji o Papiery wartościoweDokumenty lub zapisy, z którymi prawo wiąże określone prawa majątkowe, a ich realizacja albo przeniesienie następuje na zasadach właściwych dla danego papieru. Mogą mieć postać dokumentową albo zdematerializowaną.Objaśnienie redakcyjne, nie jest tekstem ustawy.Orzeczenia o tym pojęciu i warunkach ich nabycia, stanowiących
wystarczającą podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu tych papierów wartościowych.
2.
Przedmiotem oferty publicznej dokonywanej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
nie mogą być papiery wartościowe emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania
typu otwartego, z uwzględnieniem rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 694/2014 z dnia 17 grudnia 2013 r. uzupełniającego
dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do regulacyjnych
standardów technicznych służących określeniu typów zarządzających alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi
(Dz. Urz. UE L 183 z 24.06.2014, str. 18), inne niż:
1)
fundusze zagraniczne, o których mowa w art. 2 pkt 9 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
(Dz. U. z 2014 r. poz. 157, z późn. zm.), zwanej dalej „ustawą o funduszach inwestycyjnych”;
2)
unijne AFI, o których mowa w art. 2 pkt 10b ustawy o funduszach inwestycyjnych, oraz alternatywne fundusze inwestycyjne z siedzibą w państwach będących stroną umowy
o Europejskim Obszarze Gospodarczym, wprowadzone do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej zgodnie z przepisami tej ustawy;
3)
alternatywne spółki inwestycyjne, o których mowa w art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych;
4)
fundusze inwestycyjne zamknięte.
3.
Nie stanowi oferty publicznej akcji udostępnianie, co najmniej 150 osobom na terytorium
jednego państwa członkowskiego lub nieoznaczonemu adresatowi, w dowolnej formie i
w dowolny sposób, informacji o tych akcjach umożliwiających podjęcie decyzji o ich
nabyciu lub objęciu, w ramach realizacji uprawnień inkorporowanych w innych papierach
wartościowych, chyba że te inne papiery wartościowe nie były przedmiotem oferty publicznej.
”
;
2)
w art. 5a ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„
1.
W przypadku gdy oferta publiczna dokonywana jest za pośrednictwem firmy inwestycyjnej,
wpłaty pieniężne z tytułu zapisów na akcje nowej emisji będące przedmiotem oferty
publicznej, dla których udostępniono prospekt emisyjny albo memorandum informacyjne,
gromadzone są na wydzielonym rachunku bankowym lub wydzielonych rachunkach bankowych
tej firmy.
”
;
3)
w art. 7 w ust. 10 pkt 4 otrzymuje brzmienie:
„
4)
papierów wartościowych emitowanych przez fundusze wpisane do rejestru, o którym mowa
w art. 263 ustawy o funduszach inwestycyjnych.
”
;
4)
w art. 10:
a)
w ust. 1 pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie:
„
1)
papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej,
2)
papierów wartościowych oraz instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi,
dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzonych do alternatywnego systemu
obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
”
,
b)
ust. 3 otrzymuje brzmienie:
„
3.
Wpis do ewidencji dotyczący papierów wartościowych, które były przedmiotem oferty
publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z wyłączeniem wpisu dotyczącego
papierów wartościowych emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego Rzeczypospolitej
Polskiej, podlega opłacie, o której mowa w art. 94, zwanej dalej „opłatą ewidencyjną”,
jeżeli te papiery wartościowe nie zostaną dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym
lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
w terminie 12 miesięcy od dnia ich przydziału.
”
;
5)
w art. 11:
a)
w ust. 2 część wspólna otrzymuje brzmienie:
„
-
-państwem macierzystym jest państwo członkowskie będące miejscem siedziby emitenta papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym albo państwo członkowskie, w którym te papiery są lub będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, albo państwo członkowskie, w którym będzie przeprowadzona oferta publiczna tych papierów - według wyboru ich emitenta, sprzedającego albo innego podmiotu uprawnionego w danym państwie członkowskim do ubiegania się o takie dopuszczenie.
”
,
b)
ust. 3 i 4 otrzymują brzmienie:
„
3.
W przypadku emitenta innego niż wskazany w ust. 2, którego siedziba nie znajduje się
na terytorium państwa członkowskiego, państwem macierzystym jest państwo członkowskie,
w którym ma miejsce pierwsza oferta publiczna papierów wartościowych tego emitenta
lub w którym złożony został pierwszy wniosek o dopuszczenie papierów wartościowych
tego emitenta do obrotu na rynku regulowanym - według wyboru, odpowiednio, ich emitenta,
sprzedającego albo innego podmiotu uprawnionego w danym państwie członkowskim do ubiegania
się o takie dopuszczenie.
4.
W przypadku gdy wyboru, o którym mowa w ust. 3, dokonał sprzedający lub podmiot uprawniony
w danym państwie członkowskim do ubiegania się o dopuszczenie papierów wartościowych
do obrotu na rynku regulowanym, niebędący ich emitentem, emitent może postanowić o
wskazaniu innego państwa członkowskiego jako państwa macierzystego.
”
,
c)
po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu:
„
4a.
W przypadku gdy po dokonaniu wyboru, o którym mowa w ust. 3 lub 4, papiery wartościowe
emitenta przestają być dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w jego państwie
macierzystym w rozumieniu art. 55a ust. 1 pkt 2 lub ust. 2 a pozostają dopuszczone
do obrotu na rynku regulowanym innego państwa członkowskiego, przepis art. 55a ust.
3a stosuje się odpowiednio.
”
;
6)
w art. 14 w ust. 3 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie:
„
Subemitentem inwestycyjnym mogą być wyłącznie: FirmaOznaczenie, pod którym przedsiębiorca prowadzi działalność gospodarczą. Firma powinna dostatecznie odróżniać przedsiębiorcę od innych przedsiębiorców działających na tym samym rynku.Objaśnienie redakcyjne, nie jest tekstem ustawy.Orzeczenia o tym pojęciu inwestycyjna, fundusz inwestycyjny,
alternatywna spółka inwestycyjna zarządzana przez zarządzającego ASI w rozumieniu
ustawy o funduszach inwestycyjnych, prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia, otwarty fundusz emerytalny, bank,
zakład ubezpieczeń, polska lub zagraniczna instytucja finansowa mająca siedzibę w
państwie należącym do OECD lub w państwie członkowskim lub KonsorcjumPorozumienie niezależnych podmiotów zawarte w celu wspólnej realizacji określonego przedsięwzięcia, często zamówienia publicznego. Zwykle nie tworzy nowego podmiotu prawa.Objaśnienie redakcyjne, nie jest tekstem ustawy.Orzeczenia o tym pojęciu tych podmiotów.
”
;
7)
w art. 15a ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„
1.
Emitent papierów wartościowych, objętych lub nabytych albo takich, które mają być
objęte lub nabyte przez bank, instytucję kredytową, firmę inwestycyjną, zagraniczną
firmę inwestycyjną lub konsorcjum tych podmiotów (uczestnicy oferty kaskadowej), może
udzielić pisemnej zgody na ich sprzedaż przez te podmioty, w ich imieniu i na ich
rachunek, w drodze oferty publicznej, na podstawie prospektu emisyjnego sporządzonego
przez tego emitenta, z zastrzeżeniem warunków szczególnych określonych przepisami
rozporządzenia 809/2004 (oferta kaskadowa).
”
;
8)
po art. 22 dodaje się art. 22a w brzmieniu:
„
Art. 22a.
1.
Dokument rejestracyjny zawiera informacje dotyczące emitenta.
2.
Dokument ofertowy zawiera informacje dotyczące papierów wartościowych mających być
przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym.
”
;
9)
art. 23 otrzymuje brzmienie:
„
Art. 23.
Dokument podsumowujący oraz podsumowanie będące częścią prospektu emisyjnego sporządzonego
w formie jednolitego dokumentu obejmuje kluczowe informacje przedstawione w sposób
zwięzły i bez sformułowań technicznych oraz ostrzeżenia, o których mowa w art. 98
ust. 2, z uwzględnieniem art. 24 rozporządzenia 809/2004.
”
;
10)
w art. 24 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
„
2.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, informacja o szczegółowych warunkach oferty powinna
spełniać przynajmniej warunki, o których mowa w art. 54 ust. 1 pkt 1 i 2.
”
;
11)
w art. 26 w ust. 2 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie:
„
Podmiotem zamierzającym ubiegać się o dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu
na rynku regulowanym jest podmiot, którego właściwy organ podjął uchwałę w sprawie
ubiegania się o dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym.
”
;
12)
w art. 38 w ust. 7 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie:
„
Przepisy art. 22, art. 23, art. 47 ust. 3 oraz art. 50-52 stosuje się odpowiednio.
”
;
13)
w art. 38a w ust. 5 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie:
„
Do dokumentu informacyjnego przepisy art. 47 ust. 3, art. 50 i art. 52 stosuje się
odpowiednio.
”
;
14)
w art. 38b:
a)
ust. 9 otrzymuje brzmienie:
„
9.
W przypadku oferty publicznej kierowanej do nieoznaczonego adresata lub dopuszczenia
papierów wartościowych objętych memorandum informacyjnym do obrotu na rynku regulowanym
emitent lub sprzedający obowiązany jest do udostępnienia tego memorandum oraz dokumentów
i informacji, o których mowa odpowiednio w art. 505 § 1 albo art. 540 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych, do publicznej wiadomości w sposób określony w art. 47 ust. 1, 2 i 5.
”
,
b)
w ust. 10 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie:
„
Przepisy art. 22, art. 47 ust. 3, art. 50, art. 51 i art. 52 stosuje się odpowiednio.
”
;
15)
w art. 39 po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu:
„
2a.
W przypadku oferty publicznej kierowanej do nieoznaczonego adresata emitent lub sprzedający
obowiązany jest do udostępnienia memorandum informacyjnego do publicznej wiadomości
w sposób określony w art. 47 ust. 1, 2 i 5.
”
;
16)
w art. 44 w ust. 2 zdanie drugie otrzymuje brzmienie:
„
Przepisy art. 31-33, art. 45 ust. 1 i 2, art. 46 ust. 1, art. 47 i art. 50 stosuje
się odpowiednio.
”
;
17)
w art. 45:
a)
ust. 2 otrzymuje brzmienie:
„
2.
Emitent lub sprzedający jest obowiązany udostępnić do publicznej wiadomości prospekt
emisyjny w terminie umożliwiającym inwestorom zapoznanie się z jego treścią, nie później
niż przed rozpoczęciem subskrypcji lub sprzedaży papierów wartościowych nim objętych,
jeżeli papiery wartościowe są przedmiotem oferty publicznej, albo w dniu dopuszczenia
papierów do obrotu na rynku regulowanym, jeżeli papiery wartościowe nie były uprzednio
przedmiotem oferty publicznej.
”
,
b)
dodaje się ust. 4 w brzmieniu:
„
4.
W przypadku oferty publicznej, o której mowa w art. 7 ust. 7, prospekt emisyjny powinien
być udostępniony do publicznej wiadomości w terminie, o którym mowa w art. 38b ust.
8.
”
;
18)
w art. 49 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„
1.
Termin ważności prospektu emisyjnego wynosi 12 miesięcy od dnia jego zatwierdzenia,
chyba że nie został on uzupełniony o aneks, o którym mowa w art. 51 ust. 1, w przypadku
powstania obowiązku tego uzupełnienia.
”
;
19)
w art. 53:
a)
ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„
1.
Zakazuje się udostępniania, w dowolnej formie i w dowolny sposób, informacji w celu
promowania bezpośrednio lub pośrednio nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub
zachęcania, bezpośrednio lub pośrednio, do ich nabycia lub objęcia, chyba że informacje
udostępniane są mniej niż 150 osobom na terytorium jednego państwa członkowskiego
oraz nie są udostępniane nieoznaczonemu adresatowi.
”
,
b)
ust. 7-9 otrzymują brzmienie:
„
7.
W przypadku gdy nie jest wymagane udostępnienie prospektu emisyjnego, emitent lub
sprzedający może prowadzić akcję promocyjną pod warunkiem złożenia do Komisji, najpóźniej
na 10 dni roboczych przed planowanym jej rozpoczęciem, zawiadomienia o zamiarze jej
przeprowadzenia, zawierającego informację o harmonogramie przebiegu akcji promocyjnej
i podmiotach zaangażowanych w jej prowadzenie oraz materiały promocyjne obejmujące
treść mającą podlegać rozpowszechnieniu.
8.
Po otrzymaniu zawiadomienia, o którym mowa w ust. 7, Komisja może, najpóźniej na 3
dni robocze przed planowanym rozpoczęciem akcji promocyjnej, zgłosić żądanie wprowadzenia
zmian lub uzupełnień do złożonych dokumentów albo przekazania wyjaśnień, w terminie
określonym w żądaniu, nie dłuższym niż 2 dni robocze licząc od dnia jego doręczenia
podmiotowi obowiązanemu do złożenia zawiadomienia.
9.
W przypadku zgłoszenia przez Komisję żądania, o którym mowa w ust. 8, termin rozpoczęcia
akcji promocyjnej ulega przesunięciu o kolejne 10 dni roboczych od dnia przekazania
Komisji wymaganych zmian, uzupełnień oraz wyjaśnień do złożonych dokumentów.
”
,
c)
po ust. 9 dodaje się ust. 9a i 9b w brzmieniu:
„
9a.
W przypadku gdy wprowadzone zmiany lub uzupełnienia do złożonych dokumentów albo przekazane
wyjaśnienia są w ocenie Komisji wystarczające, Komisja informuje o tym emitenta. W
takim przypadku emitent lub sprzedający może rozpocząć akcję promocyjną przed upływem
terminu, o którym mowa w ust. 9.
9b.
Przepisów ust. 7-9a nie stosuje się w przypadku, gdy emitentem jest Skarb Państwa
lub Narodowy Bank Polski.
”
;
20)
w art. 55a:
a)
w ust. 1:
-
-wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie:„Państwem macierzystym w rozumieniu przepisów niniejszego rozdziału jest:”,
-
-pkt 2 otrzymuje brzmienie:„
2)
państwo członkowskie wybrane przez emitenta spośród państw członkowskich, w których jego akcje lub papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym, których jednostkowa wartość nominalna wynosi mniej niż 1000 euro w dniu ustalenia wartości nominalnej tych papierów wartościowych, są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym - w przypadku emitenta papierów wartościowych mającego siedzibę w państwie niebędącym państwem członkowskim.”,
b)
ust. 2 i 3 otrzymują brzmienie:
„
2.
W przypadku innym niż określony w ust. 1 państwem macierzystym jest, według wyboru
emitenta, państwo członkowskie, w którym emitent ma siedzibę, albo jedno z państw
członkowskich, na terytorium którego papiery wartościowe emitenta są dopuszczone do
obrotu na rynku regulowanym.
3.
Zmiana państwa macierzystego, wybranego zgodnie z ust. 2, może nastąpić nie wcześniej
niż po upływie 3 lat od dnia dokonania wyboru, chyba że przed upływem tego okresu:
1)
papiery wartościowe emitenta przestaną być dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym
na terytorium państw członkowskich lub
2)
spełnione zostaną warunki, o których mowa w ust. 1 lub 3a.
”
,
c)
po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu:
„
3a.
W przypadku, gdy papiery wartościowe przestają być dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym w państwie macierzystym wybranym przez emitenta zgodnie z ust. 1 pkt 2
lub ust. 2, a pozostają dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym innego państwa
członkowskiego, emitent może wybrać państwo macierzyste spośród państwa członkowskiego,
w którym ma on siedzibę, oraz państw członkowskich, na terytorium których jego papiery
wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym.
”
,
d)
ust. 4 otrzymuje brzmienie:
„
4.
Emitent jest obowiązany do przekazania, w trybie określonym w art. 56, informacji
o swoim państwie macierzystym, w tym o dokonanym wyborze lub o zmianie państwa macierzystego.
Informację o swoim państwie macierzystym emitent przekazuje także właściwym organom
państwa, w którym znajduje się jego siedziba, właściwym organom państwa macierzystego
oraz właściwym organom wszystkich państw przyjmujących.
”
,
e)
dodaje się ust. 6 i 7 w brzmieniu:
„
6.
W przypadku gdy emitent nie przekaże informacji o swoim państwie macierzystym, wybranym
zgodnie z ust. 1 pkt 2 lub ust. 2 w terminie 3 miesięcy od dnia, w którym papiery
wartościowe tego emitenta zostały po raz pierwszy dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym,
państwem macierzystym jest państwo członkowskie, w którym papiery wartościowe tego
emitenta są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym. Jeżeli papiery wartościowe
tego emitenta są dopuszczone do obrotu na rynkach regulowanych w kilku państwach członkowskich,
państwa te są państwami macierzystymi tego emitenta do czasu, gdy emitent dokona wyboru
jednego państwa macierzystego i przekaże informację o swoim państwie macierzystym
zgodnie z ust. 4.
7.
Wybór państwa macierzystego przez emitenta jest skuteczny po wykonaniu obowiązku przekazania
informacji o państwie macierzystym zgodnie z ust. 4.
”
;
21)
w art. 56:
a)
w ust. 7 zdanie drugie otrzymuje brzmienie:
„
Zakres i terminy przekazania tych informacji do publicznej wiadomości określają przepisy
państwa przyjmującego.
”
,
b)
dodaje się ust. 8 w brzmieniu:
„
8.
Emitent, o którym mowa w ust. 6, którego papiery wartościowe dopuszczone są wyłącznie
do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, obowiązany
jest do przekazywania informacji zgodnie z ust. 1, 2, 3 i 5.
”
;
22)
w art. 62 ust. 7 otrzymuje brzmienie:
„
7.
Rozpatrując wniosek o udzielenie zgody, o której mowa w ust. 4, Komisja uwzględnia
także odpowiednio przepisy rozporządzenia Komisji (WE) nr 1569/2007 z dnia 21 grudnia 2007 r. ustanawiającego
zgodnie z dyrektywami 2003/71/WE i 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady mechanizm
ustalenia równoważności standardów rachunkowości stosowanych przez emitentów papierów
wartościowych z krajów trzecich
(Dz. Urz. UE L 340 z 22.12.2007, str. 66, z późn. zm.) oraz decyzji Komisji Europejskiej wydanych na jego podstawie.
”
;
23)
art. 63 i art. 64 otrzymują brzmienie:
„
Art. 63.
1.
Emitent, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym, zapewnia publiczną
dostępność informacji okresowych przez okres co najmniej 10 lat od dnia przekazania
ich do publicznej wiadomości przez zamieszczenie ich w sieci Internet na swojej stronie.
2.
Emitent, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem przyjmującym, inny niż emitent,
o którym mowa w art. 56 ust. 8, zapewnia dostępność informacji okresowych zgodnie
z przepisami państwa macierzystego.
Art. 64.
Obowiązek przekazywania do publicznej wiadomości informacji okresowych nie ma zastosowania
w odniesieniu do emitentów będących państwami, bankami centralnymi państw członkowskich,
Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Instrumentem Stabilności Finansowej (EFSF)
ustanowionym na mocy umowy ramowej EFSF lub innym mechanizmem ustanowionym w celu
zachowania stabilności finansowej europejskiej unii walutowej przez zapewnienie tymczasowej
pomocy finansowej państwom członkowskim, których walutą jest euro.
”
;
24)
w art. 66:
a)
w ust. 1:
-
-wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie:„Przed wykonaniem obowiązków, o których mowa w art. 45-52 i art. 54, emitent lub sprzedający może przekazywać informacje określone w tych przepisach wyłącznie:”,
-
-pkt 3 otrzymuje brzmienie:„
3)
spółce prowadzącej rynek regulowany w zakresie, w jakim jest to niezbędne do zawieszenia obrotu papierami wartościowymi, prawami pochodnymi lub innymi instrumentami z nimi powiązanymi - w przypadku, o którym mowa w art. 20 ust. 4a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.”,
b)
po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu:
„
1a.
Przed wykonaniem obowiązków, o których mowa w art. 56-61, emitent może przekazywać
informacje określone w tych przepisach wyłącznie:
1)
osobom lub podmiotom świadczącym na jego rzecz usługi doradztwa finansowego, ekonomicznego,
podatkowego lub prawnego, jak również tym, z którymi prowadzi negocjacje;
2)
osobom lub podmiotom uprawnionym do otrzymania tych informacji w przypadkach określonych
we właściwych przepisach prawa polskiego lub obcego;
3)
spółce, o której mowa w ust. 1 pkt 3, w zakresie określonym w tym przepisie.
”
,
c)
ust. 2 otrzymuje brzmienie:
„
2.
Osoby i podmioty, o których mowa w ust. 1 i 1a, są obowiązane zachować poufność otrzymanych
informacji.
”
;
25)
w art. 68:
a)
w ust. 1:
-
-wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie:„Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub nadzorczych emitenta papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub będących przedmiotem ubiegania się o to dopuszczenie albo pozostające z nim w stosunku pracy lub będące odpowiednio likwidatorem, syndykiem ustanowionym w postępowaniu upadłościowym lub zarządcą ustanowionym w postępowaniu restrukturyzacyjnym są obowiązane do niezwłocznego udzielenia pisemnych lub ustnych informacji i wyjaśnień, a także sporządzenia i przekazania, na koszt emitenta, kopii dokumentów i innych nośników informacji, w celu umożliwienia wykonywania ustawowych zadań Komisji w zakresie:”,
-
-pkt 1 otrzymuje brzmienie:„
1)
nadzoru nad sposobem wykonywania przez emitentów obowiązków informacyjnych;”, -
-w pkt 4 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 5-7 w brzmieniu:„
5)
nadzoru nad sposobem wykonywania obowiązków, o których mowa w rozdziale 4;6)
nadzoru nad sposobem wykonywania obowiązków, o których mowa w art. 160 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;7)
nadzoru nad przestrzeganiem zakazów, o których mowa w art. 159 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.”,
b)
dodaje się ust. 5 w brzmieniu:
„
5.
Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel może wydać zalecenia w stosunku do emitenta
w celu zaprzestania naruszania obowiązków informacyjnych.
”
;
26)
w art. 69:
a)
w ust. 1 część wspólna otrzymuje brzmienie:
„
-
-jest obowiązany niezwłocznie zawiadomić o tym Komisję oraz spółkę, nie później niż w terminie 4 dni roboczych od dnia, w którym dowiedział się o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów lub przy zachowaniu należytej staranności mógł się o niej dowiedzieć, a w przypadku zmiany wynikającej z nabycia lub zbycia akcji spółki publicznej w transakcji zawartej na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu - nie później niż w terminie 6 dni sesyjnych od dnia zawarcia transakcji.
”
,
b)
ust. 1a otrzymuje brzmienie:
„
1a.
Dniami sesyjnymi, w rozumieniu ust. 1, są dni sesyjne określone przez spółkę prowadzącą
rynek regulowany lub przez podmiot organizujący alternatywny system obrotu w regulaminie,
zgodnie z przepisami ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz ogłoszone przez Komisję w drodze publikacji na stronie internetowej.
”
,
c)
ust. 3 otrzymuje brzmienie:
„
3.
Obowiązek dokonania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1 i 2, nie powstaje w przypadku,
gdy po rozrachunku w depozycie papierów wartościowych kilku transakcji zawartych na
rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu w tym samym dniu zmiana udziału
w ogólnej liczbie głosów w spółce publicznej na koniec dnia rozliczenia nie powoduje
osiągnięcia lub przekroczenia progu ogólnej liczby głosów, z którym wiąże się powstanie
tych obowiązków.
”
,
d)
w ust. 4:
-
-uchyla się pkt 4,
-
-w pkt 6 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 7-9 w brzmieniu:„
7)
liczbie głosów z akcji, obliczonej w sposób określony w art. 69b ust. 2, do których nabycia jest uprawniony lub zobowiązany jako posiadacz instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 1, oraz instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 2, które nie są wykonywane wyłącznie przez rozliczenie pieniężne, rodzaju lub nazwie tych instrumentów finansowych, dacie ich wygaśnięcia oraz dacie lub terminie, w którym nastąpi lub może nastąpić nabycie akcji;8)
liczbie głosów z akcji, obliczonej w sposób określony w art. 69b ust. 3, do których w sposób pośredni lub bezpośredni odnoszą się instrumenty finansowe, o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 2, rodzaju lub nazwie tych instrumentów finansowych oraz dacie wygaśnięcia tych instrumentów finansowych;9)
łącznej sumie liczby głosów wskazanych na podstawie pkt 2, 7 i 8 i jej procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów.”,
e)
uchyla się ust. 5;
27)
w art. 69a:
a)
w ust. 1 uchyla się pkt 2,
b)
uchyla się ust. 2;
28)
po art. 69a dodaje się art. 69b w brzmieniu:
„
Art. 69b.
1.
Obowiązki określone w art. 69 spoczywają również na podmiocie, który osiągnął lub
przekroczył określony próg ogólnej liczby głosów w związku z nabywaniem lub zbywaniem
instrumentów finansowych, które:
1)
po upływie terminu zapadalności bezwarunkowo uprawniają lub zobowiązują ich posiadacza
do nabycia akcji, z którymi związane są prawa głosu, wyemitowanych już przez emitenta,
lub
2)
odnoszą się do akcji emitenta w sposób pośredni lub bezpośredni i mają skutki ekonomiczne
podobne do skutków instrumentów finansowych określonych w pkt 1, niezależnie od tego,
czy instrumenty te są wykonywane przez rozliczenie pieniężne.
2.
W przypadku instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 1, liczba głosów posiadanych
w spółce publicznej odpowiada liczbie głosów wynikających z akcji, do których nabycia
uprawniony lub zobowiązany jest posiadacz tych instrumentów finansowych.
3.
W przypadku instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 1 pkt 2, które są wykonywane
wyłącznie przez rozliczenie pieniężne, liczba głosów posiadanych w spółce publicznej,
związanych z tymi instrumentami finansowymi, odpowiada iloczynowi liczby głosów wynikających
z akcji, do których w sposób pośredni lub bezpośredni odnoszą się te instrumenty finansowe,
oraz współczynnika delta danego typu instrumentu finansowego. Wartość współczynnika
delta określa się zgodnie z rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2015/761 z dnia 17 grudnia 2014 r. uzupełniającym
dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do określonych
regulacyjnych standardów technicznych stosowanych do znaczących pakietów akcji
(Dz. Urz. UE L 120 z 13.05.2015, str. 2).
4.
Przy obliczaniu liczby głosów uwzględnia się wyłącznie pozycje długie. Pozycja długa
oznacza pozycję długą w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012 z dnia 14 marca 2012 r.
w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego
(Dz. Urz. UE L 86 z 24.03.2012, str. 1, z późn. zm.).
5.
Obowiązki, o których mowa w art. 69, powstają również w przypadku wykonania uprawnienia
do nabycia akcji spółki publicznej, mimo złożenia uprzednio zawiadomienia zgodnie
z ust. 1, jeżeli wskutek nabycia akcji łączna liczba głosów wynikających z akcji tego
samego emitenta osiąga lub przekracza progi ogólnej liczby głosów w spółce publicznej
określone w art. 69.
6.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
wykaz instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 1, uwzględniając cechy tych
instrumentów, przydatność informacji o tych instrumentach na potrzeby oceny zaangażowania
akcjonariusza w spółkę publiczną oraz konieczność zachowania we wszystkich państwach
członkowskich jednolitego katalogu takich instrumentów finansowych.
”
;
29)
w art. 70:
a)
pkt 1 otrzymuje brzmienie:
„
1)
niezwłocznego przekazywania informacji, w zakresie określonym w art. 69, równocześnie
do publicznej wiadomości, Komisji oraz spółce prowadzącej rynek regulowany, na którym
są notowane akcje tej spółki, lub podmiotowi organizującemu alternatywny system obrotu,
w którym są notowane te akcje;
”
,
b)
pkt 3 otrzymuje brzmienie:
„
3)
równoczesnego przekazywania do publicznej wiadomości, Komisji oraz spółce prowadzącej
rynek regulowany, na którym są notowane akcje tej spółki, lub podmiotowi organizującemu
alternatywny system obrotu, w którym są notowane te akcje, w terminie 7 dni od dnia
odbycia walnego zgromadzenia, wykazu akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby
głosów na tym zgromadzeniu, z określeniem liczby głosów przysługujących każdemu z
nich z posiadanych akcji i wskazaniem ich procentowego udziału w liczbie głosów na
tym walnym zgromadzeniu oraz w ogólnej liczbie głosów.
”
;
30)
po art. 71 dodaje się art. 71a w brzmieniu:
„
Art. 71a.
W przypadku spółki publicznej, dla której Rzeczpospolita Polska jest państwem przyjmującym,
przepisów niniejszego oddziału nie stosuje się. Zakres i sposób wykonania obowiązków,
o których mowa w niniejszym oddziale, określają przepisy państwa macierzystego.
”
;
31)
w art. 87:
a)
w ust. 1:
-
-w pkt 2 lit. b otrzymuje brzmienie:„
b)
inne fundusze inwestycyjne lub alternatywne fundusze inwestycyjne utworzone poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zarządzane przez ten sam podmiot;”, -
-po pkt 2 dodaje się pkt 2a w brzmieniu:„
2a)
na alternatywnej spółce inwestycyjnej - również w przypadku, gdy osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów określonego w tych przepisach następuje w związku z posiadaniem akcji łącznie przez:a)
inne alternatywne spółki inwestycyjne zarządzane przez tego samego zarządzającego ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych,b)
inne alternatywne fundusze inwestycyjne utworzone poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zarządzane przez ten sam podmiot;”, -
-w pkt 6 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 7 w brzmieniu:„
7)
również na pełnomocniku niebędącym firmą inwestycyjną, upoważnionym do dokonywania na rachunku papierów wartościowych czynności zbycia lub nabycia papierów wartościowych.”,
b)
po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu:
„
1a.
Obowiązki określone w oddziale 1 niniejszego rozdziału powstają również w przypadku
zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów w spółce publicznej w związku z rozwiązaniem
porozumienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 5, a także w związku ze zmniejszeniem udziału
strony tego porozumienia w ogólnej liczbie głosów.
”
,
c)
ust. 3 otrzymuje brzmienie:
„
3.
W przypadkach, o których mowa w ust. 1 pkt 5 i 6 oraz ust. 1a, obowiązki określone
w niniejszym rozdziale mogą być wykonywane przez jedną ze stron porozumienia, wskazaną
przez strony porozumienia.
”
,
d)
w ust. 4 uchyla się pkt 3,
e)
w ust. 5 w pkt 3 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 4 w brzmieniu:
„
4)
po stronie pełnomocnika, o którym mowa w ust. 1 pkt 7, wlicza się liczbę głosów posiadanych
przez mocodawcę wynikających z akcji zapisanych na rachunkach papierów wartościowych,
w zakresie których pełnomocnik ma umocowanie.
”
;
32)
w art. 90:
a)
w ust. 1a wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie:
„
Przepisów art. 69-69b nie stosuje się w przypadku nabywania lub zbywania akcji przez
firmę inwestycyjną w celu realizacji zadań, o których mowa w ust. 1, które łącznie
z akcjami już posiadanymi w tym celu uprawniają do wykonywania mniej niż 10% ogólnej
liczby głosów w spółce publicznej, o ile:
”
,
b)
ust. 1b otrzymuje brzmienie:
„
1b.
Przepisów niniejszego rozdziału, z wyjątkiem art. 69-69b, art. 70 oraz art. 89 w zakresie
dotyczącym art. 69, nie stosuje się w przypadku nabywania akcji w drodze krótkiej
sprzedaży, o której mowa w art. 3 pkt 47 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
”
,
c)
w ust. 1d:
-
-wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie:„Przepisów art. 69-69b nie stosuje się do podmiotu dominującego towarzystwa funduszy inwestycyjnych, podmiotu dominującego spółki zarządzającej oraz podmiotu dominującego firmy inwestycyjnej, wykonujących czynności, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. b, pod warunkiem że:”,
-
-pkt 1 otrzymuje brzmienie:„
1)
towarzystwo funduszy inwestycyjnych, spółka zarządzająca lub firma inwestycyjna wykonują przysługujące im w związku z zarządzanymi portfelami prawa głosu niezależnie od podmiotu dominującego;”,
d)
po ust. 1e dodaje się ust. 1f-1h w brzmieniu:
„
1f.
Przepisów art. 69-69b nie stosuje się w przypadku nabywania lub zbywania akcji własnych
przez spółkę publiczną lub podmiot działający na jej rachunek lub w jej imieniu, pod
warunkiem że to nabywanie lub zbywanie odbywać się będzie w trybie, terminie i na
warunkach określonych w przepisach rozporządzenia Komisji (WE) nr 2273/2003 z dnia 22 grudnia 2003 r. wykonującego dyrektywę
2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do zwolnień dla programów
odkupu i stabilizacji instrumentów finansowych
(Dz. Urz. UE L 336 z 23.12.2003, str. 33, z późn. zm.; Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne, rozdz. 6, t. 6, str. 342), w ramach stabilizacji instrumentów finansowych, oraz że prawa głosu przysługujące
z tych akcji nie są wykonywane ani w żaden inny sposób wykorzystywane w celu wpływania
na zarządzanie emitentem.
1g.
Przepisów art. 69-69b nie stosuje się w przypadku nabywania lub zbywania instrumentów
finansowych przez bank krajowy, instytucję kredytową lub firmę inwestycyjną, do portfela
handlowego w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca
2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych,
zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012
(Dz. Urz. UE L 176 z 27.06.2013, str. 1, z późn. zm.), jeżeli:
1)
udział w ogólnej liczbie głosów związany z posiadanymi instrumentami finansowymi stanowi
mniej niż 5% ogólnej liczby głosów oraz
2)
prawa głosu wynikające z akcji znajdujące się w portfelu handlowym nie są wykonywane.
1h.
Przepisy ust. 1d stosuje się odpowiednio do podmiotu dominującego wobec podmiotu mającego
siedzibę w państwie niebędącym państwem członkowskim, który prowadzi działalność równoważną
z działalnością spółki zarządzającej mającej siedzibę na terytorium państwa członkowskiego
lub który wykonuje czynności polegające na zarządzaniu portfelami instrumentów finansowych.
”
,
e)
ust. 2 otrzymuje brzmienie:
„
2.
Przepisów niniejszego rozdziału, z wyjątkiem art. 69-69b, art. 70, art. 87 ust. 1
pkt 6 i art. 89 ust. 1 pkt 1 w zakresie dotyczącym art. 69, nie stosuje się również
w przypadku porozumień, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5, zawieranych dla ochrony
praw akcjonariuszy mniejszościowych, w celu wspólnego wykonywania przez nich uprawnień
określonych w art. 84 i art. 85 oraz w art. 385 § 3, art. 400 § 1, art. 422, art. 425 i art. 429
§ 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych.
”
,
f)
w ust. 3 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie:
„
Przepisów niniejszego rozdziału, z wyjątkiem art. 69-69b, art. 70 oraz art. 89 w zakresie
dotyczącym art. 69, nie stosuje się w przypadku udzielenia pełnomocnictwa, o którym
mowa w art. 87 ust. 1 pkt 4, dotyczącego wyłącznie jednego walnego zgromadzenia.
”
,
g)
dodaje się ust. 4 w brzmieniu:
„
4.
Przepisów niniejszego rozdziału nie stosuje się w przypadku pośredniego nabycia akcji
przez Skarb Państwa, pod warunkiem że:
1)
podmioty wykonujące uprawnienia wynikające z praw majątkowych Skarbu Państwa oraz
podmioty od niego zależne wykonują przysługujące im prawa głosu niezależnie od siebie;
2)
osoby decydujące o sposobie wykonywania prawa głosu przez podmioty zależne od Skarbu
Państwa działają niezależnie.
”
;
33)
po art. 90a dodaje się art. 90b w brzmieniu:
„
Art. 90b.
Ilekroć w niniejszym rozdziale, w zakresie obowiązków, o których mowa w art. 69-69b,
jest mowa o papierach wartościowych, należy przez to rozumieć również instrumenty
finansowe.
”
;
34)
w art. 91:
a)
ust. 4 otrzymuje brzmienie:
„
4.
Złożenie wniosku, o którym mowa w ust. 1, jest dopuszczalne, jeżeli walne zgromadzenie
spółki, większością 9/10 głosów oddanych w obecności akcjonariuszy reprezentujących
przynajmniej połowę kapitału zakładowego, podjęło uchwałę o zniesieniu dematerializacji
akcji. Do wniosku należy dołączyć odpis uchwały.
”
,
b)
po ust. 9 dodaje się ust. 9a w brzmieniu:
„
9a.
W przypadku, o którym mowa w ust. 9, Krajowy Depozyt jest uprawniony do rozwiązania
umowy o rejestrację akcji w drodze jednostronnego oświadczenia woli złożonego emitentowi.
”
,
c)
ust. 12 otrzymuje brzmienie:
„
12.
W przypadku gdy akcje spółki są zarejestrowane w systemie depozytowym prowadzonym
przez spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań,
o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, przepisy:
1)
ust. 9a stosuje się odpowiednio;
2)
ust. 11 stosuje się odpowiednio do uczestników tej spółki.
”
;
35)
w art. 92 w pkt 3 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 4 w brzmieniu:
„
4)
wycofanie z obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej akcji
spółki publicznej z siedzibą w innym państwie, które są dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z tym że obowiązek
ogłoszenia wezwania dotyczy akcji tej spółki, które zostały nabyte w wyniku transakcji
zawartych w obrocie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i
są zapisane na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych na tym terytorium według
stanu na koniec trzeciego dnia od dnia ogłoszenia tego wezwania.
”
;
36)
w art. 94 ust. 3 otrzymuje brzmienie:
„
3.
W przypadku gdy papiery wartościowe będące przedmiotem oferty publicznej nie zostaną
w terminie 12 miesięcy od dnia ich przydziału dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym
lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
podmiot dokonujący oferty zobowiązany jest w terminie 14 dni od dnia upływu tego terminu
uiścić opłatę ewidencyjną, o której mowa w ust. 1.
”
;
37)
w art. 96:
a)
w ust. 1:
-
-pkt 1 otrzymuje brzmienie:„
1)
nie wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki, o których mowa w art. 15a ust. 4 i 5, art. 20, art. 24 ust. 1 i 3, art. 37 ust. 3 i 4, art. 38 ust. 4-6, art. 38a ust. 2-4, art. 38b ust. 7-9, art. 39 ust. 1-2a, art. 40, art. 41 ust. 1, 3, ust. 8 zdanie drugie i ust. 9, art. 44 ust. 1, art. 45, art. 46, art. 47 ust. 1, 3 i 5, art. 48, art. 50, art. 51a ust. 3 zdanie drugie i ust. 4, art. 52, art. 54 ust. 2 i 3, art. 56-56c w zakresie informacji poufnych i bieżących, art. 57, art. 58 ust. 1, art. 59 w zakresie informacji poufnych i bieżących, art. 62 ust. 2, 6 i 8, art. 66 i art. 70 pkt 2 i 3,”, -
-w pkt 2 lit. a-c otrzymują brzmienie:„
a)
art. 38 ust. 7 w związku z art. 47 ust. 3, art. 48 w zakresie zamieszczania w memorandum informacyjnym informacji przez odesłanie, art. 50, art. 51a ust. 3 zdanie drugie i ust. 4 i art. 52,b)
art. 38a ust. 5 w związku z art. 47 ust. 3, art. 50, art. 51a ust. 3 zdanie drugie i ust. 4 i art. 52,c)
art. 38b ust. 10 w związku z art. 47 ust. 3, art. 48 w zakresie zamieszczania w memorandum informacyjnym informacji przez odesłanie, art. 50 i art. 52,”, -
-część wspólna otrzymuje brzmienie:„
-
-Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu, na czas określony lub bezterminowo, papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym albo nałożyć karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.
”, -
b)
ust. 1a otrzymuje brzmienie:
„
1a.
W przypadku gdy uczestnik oferty kaskadowej, o którym mowa w art. 15a ust. 1, dokonuje
sprzedaży objętych lub nabytych papierów wartościowych, w swoim imieniu i na swój
rachunek, w drodze oferty publicznej, na podstawie prospektu emisyjnego emitenta,
bez pisemnej zgody tego emitenta, Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu, na czas
określony albo bezterminowo, papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym
albo nałożyć karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje
łącznie.
”
,
c)
po ust. 1d dodaje się ust. 1e-1h w brzmieniu:
„
1e.
Jeżeli emitent nie wykonuje albo nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w
art. 56-56c w zakresie informacji okresowych, art. 59 w zakresie informacji okresowych,
art. 63 i art. 70 pkt 1, Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu, na czas określony
albo bezterminowo, papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym albo nałożyć
karę pieniężną do wysokości 5 000 000 zł albo kwoty stanowiącej równowartość 5% całkowitego
rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy,
jeżeli przekracza ona 5 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.
1f.
W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej
przez emitenta w wyniku naruszenia obowiązków, o których mowa w ust. 1e, zamiast kary,
o której mowa w ust. 1e, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości dwukrotnej
kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.
1g.
W przypadku gdy emitent jest jednostką dominującą, która sporządza skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód, o którym mowa w ust. 1e, stanowi
kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego przychodu emitenta ujawniona w ostatnim
zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.
1h.
Przy wymierzaniu kary za naruszenia, o których mowa w ust. 1-1e, Komisja bierze w
szczególności pod uwagę:
1)
wagę naruszenia oraz czas jego trwania;
2)
przyczyny naruszenia;
3)
sytuację finansową podmiotu, na który nakładana jest kara;
4)
skalę korzyści uzyskanych lub strat unikniętych przez podmiot, który dopuścił się
naruszenia, lub podmiot, w którego imieniu lub interesie działał podmiot, który dopuścił
się naruszenia, o ile można tę skalę ustalić;
5)
straty poniesione przez osoby trzecie w związku z naruszeniem, o ile można te straty
ustalić;
6)
gotowość podmiotu dopuszczającego się naruszenia do współpracy z Komisją podczas wyjaśniania
okoliczności tego naruszenia;
7)
uprzednie naruszenia przepisów niniejszej ustawy popełnione przez podmiot, na który
nakładana jest kara.
”
,
d)
ust. 2-4 otrzymują brzmienie:
„
2.
W przypadku naruszenia przez emitenta obowiązków, o których mowa w art. 56 ust. 1
pkt 2 lit. b, Komisja przed wydaniem decyzji, o której mowa w ust. 1e lub 1f, zasięga
opinii spółki prowadzącej rynek regulowany, na którym notowane są papiery wartościowe
emitenta.
3.
W przypadku wydania decyzji stwierdzającej naruszenie obowiązków, o których mowa w
ust. 1 lub 1e, Komisja może dodatkowo zobowiązać emitenta do niezwłocznego opublikowania
wymaganych informacji w dwóch dziennikach ogólnopolskich lub przekazania ich do publicznej
wiadomości w inny sposób lub dokonania zmiany informacji w zakresie i terminie określonych
w decyzji.
4.
Umowy przeniesienia papierów wartościowych zawarte przed wydaniem decyzji, o których
mowa w ust. 1 pkt 1, ust. 1e i 1f, są ważne.
”
,
e)
ust. 6 otrzymuje brzmienie:
„
6.
W przypadku rażącego naruszenia obowiązków, o których mowa w:
1)
ust. 1 - Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję członka
zarządu spółki publicznej, zewnętrznie zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE
w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 100 000 zł;
2)
ust. 1e - Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję członka
zarządu spółki publicznej, zewnętrznie zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE
w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł.
”
,
f)
po ust. 6 dodaje się ust. 6a w brzmieniu:
„
6a.
W przypadku rażącego naruszenia obowiązków, o których mowa w:
1)
ust. 1 - Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję członka
rady nadzorczej lub członka innego organu nadzorującego spółki publicznej, zewnętrznie
zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 100 000 zł;
2)
ust. 1e - Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję członka
rady nadzorczej lub członka innego organu nadzorującego spółki publicznej, zewnętrznie
zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 50 000 zł.
”
,
g)
ust. 7 otrzymuje brzmienie:
„
7.
Kara, o której mowa w ust. 6 lub 6a, nie może być nałożona, jeżeli od wydania decyzji,
o których mowa w ust. 1, 1e lub 1f, upłynęło więcej niż 12 miesięcy.
”
,
h)
po ust. 8 dodaje się ust. 8a w brzmieniu:
„
8a.
W przypadku emitenta będącego alternatywną spółką inwestycyjną zarządzaną przez zewnętrznie
zarządzającego ASI albo zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych kara pieniężna nakładana jest odpowiednio na zewnętrznie zarządzającego ASI albo
zarządzającego z UE.
”
,
i)
ust. 10 otrzymuje brzmienie:
„
10.
Komisja może, w drodze uchwały, przekazać do publicznej wiadomości treść decyzji stwierdzającej
niewywiązywanie się emitenta z obowiązków, o których mowa w ust. 1, lub decyzji, o
których mowa w ust. 13 i 14.
”
,
j)
po ust. 10 dodaje się ust. 10a-10c w brzmieniu:
„
10a.
Komisja przekazuje do publicznej wiadomości:
1)
informację o treści rozstrzygnięcia oraz o rodzaju i charakterze naruszenia, imię
i nazwisko osoby fizycznej lub firmę (nazwę) innego podmiotu, na który nałożona została
sankcja, o której mowa w ust. 1e, 1f, 6 lub 6a;
2)
w przypadku złożenia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy - informację o jego złożeniu,
o ile Komisja przekazała do publicznej wiadomości informację o decyzji, której ten
wniosek dotyczy;
3)
informację o treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji.
10b.
Komisja może, w drodze uchwały, opóźnić przekazanie do publicznej wiadomości informacji
o decyzji, o której mowa w ust. 10a, lub przekazać taką informację bez wskazywania
osoby fizycznej lub innego podmiotu, na który została nałożona sankcja, w przypadku
stwierdzenia, że podanie takiej informacji do publicznej wiadomości:
1)
w przypadku danych osobowych - jest nieproporcjonalne do wagi stwierdzonego naruszenia;
2)
stanowiłoby poważne zagrożenie dla stabilności systemu finansowego lub będącego w
toku postępowania administracyjnego, wyjaśniającego lub karnego;
3)
wyrządziłoby niewspółmierną i znaczącą szkodę uczestnikom rynku finansowego.
10c.
Informacje, o których mowa w ust. 10a, są dostępne na stronie internetowej Komisji
przez 5 lat, licząc od dnia ich udostępnienia, z tym że informacje dotyczące imienia
i nazwiska osoby, na którą została nałożona sankcja, dostępne są na tej stronie przez
rok.
”
,
k)
uchyla się ust. 11,
l)
w ust. 12 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie:
„
Uprawnienia Komisji wynikające z przepisów ust. 1-10c, w zakresie dotyczącym art.
57 ust. 1 i 2, mają zastosowanie do:
”
,
m)
ust. 13 otrzymuje brzmienie:
„
13.
W przypadku gdy emitent, sprzedający lub podmiot ubiegający się o dopuszczenie instrumentów
finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym nie
wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki, o których mowa w art. 10 ust. 5, Komisja
może nałożyć karę pieniężną do wysokości 100 000 zł. Przepisy ust. 6, 7 i 8 stosuje
się odpowiednio, z tym że kara pieniężna, o której mowa w ust. 6 pkt 2, może być nałożona
do wysokości 100 000 zł.
”
,
n)
ust. 15 otrzymuje brzmienie:
„
15.
W przypadkach, o których mowa w ust. 14, przepisy ust. 4-6 i 7 stosuje się odpowiednio,
z tym że kara pieniężna, o której mowa w ust. 6 pkt 2, może być nałożona do wysokości
100 000 zł.
”
,
o)
dodaje się ust. 16 w brzmieniu:
„
16.
Przy wymierzaniu kar, o których mowa w ust. 6, 6a, 13 i 14, stosuje się ust. 1h.
”
;
38)
art. 96a otrzymuje brzmienie:
„
Art. 96a.
1.
W przypadku gdy emitent, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem przyjmującym,
nie wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki, o których mowa w art. 96 ust. 1
lub 1e, Komisja przekazuje informację o tym zdarzeniu właściwemu organowi państwa
macierzystego tego emitenta oraz Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
2.
W przypadku gdy, mimo poinformowania przez Komisję, właściwy organ państwa macierzystego
emitenta nie podejmuje działań mających zapobiec dalszemu naruszaniu przepisów prawa
lub gdy te działania są nieskuteczne, Komisja może, w celu ochrony interesu inwestorów,
po uprzednim poinformowaniu tego organu, zastosować sankcje, o których mowa w art.
96 ust. 1, 1e lub 1f. Komisja niezwłocznie przekazuje Komisji Europejskiej i Europejskiemu
Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych informację o zastosowaniu tych sankcji.
”
;
39)
w art. 97:
a)
w ust. 1 uchyla się pkt 2,
b)
po ust. 1 dodaje się ust. 1a-1g w brzmieniu:
„
1a.
Na każdego, kto nie dokonuje w terminie zawiadomienia, o którym mowa w art. 69-69b,
lub dokonuje takiego zawiadomienia z naruszeniem warunków określonych w tych przepisach,
Komisja może nałożyć karę pieniężną:
1)
w przypadku osób fizycznych - do wysokości 1 000 000 zł;
2)
w przypadku innych podmiotów - do wysokości 5 000 000 zł albo kwoty stanowiącej równowartość
5% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym
za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 5 000 000 zł.
1b.
W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej
w wyniku naruszenia, o którym mowa w ust. 1a, przez podmiot niedokonujący zawiadomienia,
o którym mowa w art. 69-69b, lub dokonujący takiego zawiadomienia z naruszeniem warunków
określonych w tych przepisach, zamiast kary, o której mowa w ust. 1a, Komisja może
nałożyć karę pieniężną do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej
straty.
1c.
W przypadku gdy podmiot jest jednostką dominującą, która sporządza skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód, o którym mowa w ust. 1a pkt 2,
stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego przychodu emitenta ujawniona w
ostatnim zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.
1d.
W przypadku gdy fundusz inwestycyjny lub alternatywna spółka inwestycyjna nie dokonuje
w terminie zawiadomienia, o którym mowa w art. 69-69b, lub dokonuje takiego zawiadomienia
z naruszeniem warunków określonych w tych przepisach, Komisja może nałożyć na:
1)
towarzystwo funduszy inwestycyjnych będące organem tego funduszu inwestycyjnego,
2)
zewnętrznie zarządzającego ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych,
3)
zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, zarządzającego tą alternatywną spółką inwestycyjną
- karę pieniężną, o której mowa w ust. 1a lub 1b.
1e.
W przypadku gdy fundusz inwestycyjny, co do którego towarzystwo funduszy inwestycyjnych
zawarło umowy, o których mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b ustawy o funduszach inwestycyjnych, nie dokonuje w terminie zawiadomienia, o którym mowa w art. 69-69b, lub dokonuje
takiego zawiadomienia z naruszeniem warunków określonych w tych przepisach, Komisja
może nałożyć karę pieniężną, o której mowa w ust. 1a lub 1b, odpowiednio na spółkę
zarządzającą albo na zarządzającego z UE.
1f.
W przypadku wydania decyzji nakładającej karę, o której mowa w ust. 1a, 1b, 6, 7 lub
8, przepisy art. 96 ust. 10a-10c stosuje się odpowiednio.
1g.
Przy wymierzaniu kary za naruszenia, o których mowa w ust. 1 lub 1a, Komisja bierze
w szczególności pod uwagę:
1)
wagę naruszenia oraz czas jego trwania;
2)
przyczyny naruszenia;
3)
sytuację finansową podmiotu, na który nakładana jest kara;
4)
skalę korzyści uzyskanych lub strat unikniętych przez podmiot, który dopuścił się
naruszenia, lub podmiot, w którego imieniu lub interesie działał podmiot, który dopuścił
się naruszenia, o ile można tę skalę ustalić;
5)
straty poniesione przez osoby trzecie w związku z naruszeniem, o ile można te straty
ustalić;
6)
gotowość podmiotu dopuszczającego się naruszenia do współpracy z Komisją podczas wyjaśniania
okoliczności naruszenia;
7)
uprzednie naruszenia przepisów niniejszej ustawy popełnione przez podmiot, na który
nakładana jest kara.
”
,
c)
ust. 2-4 otrzymują brzmienie:
„
2.
Kara pieniężna w wysokości, o której mowa w:
1)
ust. 1 - może zostać nałożona odrębnie za każdy z czynów określonych w tym przepisie;
2)
ust. 1a albo 1b - może zostać nałożona odrębnie za każdy z czynów określonych w ust.
1a.
3.
Kara pieniężna, o której mowa w:
1)
ust. 1,
2)
ust. 1a albo 1b
- może być nałożona odrębnie na każdy z podmiotów wchodzących w skład porozumienia,
o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5.
4.
W decyzji, o której mowa w ust. 1, 1a, 1b, 1d lub 1e, Komisja może zobowiązać podmiot
dopuszczający się naruszenia do zaniechania lub powstrzymania się od podejmowania
działań stanowiących naruszenie lub wyznaczyć termin ponownego wykonania obowiązku
lub dokonania czynności wymaganej przepisami, których naruszenie było podstawą nałożenia
kary pieniężnej. W razie bezskutecznego upływu tego terminu Komisja może powtórnie
wydać decyzję o nałożeniu kary pieniężnej. Przepisy ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.
”
,
d)
dodaje się ust. 6-10 w brzmieniu:
„
6.
W przypadku rażącego naruszenia obowiązków, o których mowa w ust. 1a, Komisja może
nałożyć na osobę, która pełniła w tym okresie funkcję członka zarządu lub członka
organu zarządzającego podmiotu, lub była wspólnikiem uprawnionym do reprezentowania
podmiotu, karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł.
7.
W przypadku rażącego naruszenia przez fundusz inwestycyjny lub alternatywną spółkę
inwestycyjną obowiązków, o których mowa w ust. 1a, Komisja może nałożyć na członka
organu zarządzającego:
1)
towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem tego funduszu inwestycyjnego,
2)
zewnętrznie zarządzającego ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych,
3)
zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, zarządzającego tą alternatywną spółką inwestycyjną
- karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł.
8.
W przypadku gdy fundusz inwestycyjny, co do którego towarzystwo funduszy inwestycyjnych
zawarło umowy, o których mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b ustawy o funduszach inwestycyjnych, rażąco narusza obowiązki, o których mowa w ust. 1a, Komisja może nałożyć odpowiednio
na członka organu zarządzającego spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE karę
pieniężną do wysokości 1 000 000 zł.
9.
Kara, o której mowa w ust. 6-8, nie może być nałożona, jeżeli od wydania decyzji,
o której mowa w ust. 1a, 1b, 1d lub 1e, upłynęło więcej niż 12 miesięcy.
10.
Przy wymierzaniu kar, o których mowa w ust. 6-8, stosuje się ust. 1g.
”
;
40)
po art. 97 dodaje się art. 97a w brzmieniu:
„
Art. 97a.
W przypadku gdy sprawozdania finansowe, o których mowa w art. 96 ust. 1e lub 1g lub
w art. 97 ust. 1a lub 1c, sporządzone zostały w walucie innej niż polska, wartości
wyrażone w tej walucie przelicza się na walutę polską po średnim kursie, ogłoszonym
przez Narodowy Bank Polski, na dzień bilansowy.
”
;
41)
w art. 98 w ust. 2 dodaje się zdanie drugie w brzmieniu:
„
Dokument podsumowujący oraz podsumowanie będące częścią prospektu emisyjnego sporządzonego
w formie jednolitego dokumentu zawierają wyraźne ostrzeżenia w tym zakresie.
”
;
42)
w art. 99 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
„
2.
Tej samej karze podlega, kto na terytorium jednego państwa członkowskiego udostępnia
150 osobom lub większej liczbie osób lub nieoznaczonemu adresatowi, w dowolnej formie
i w dowolny sposób, informacje w celu promowania bezpośrednio lub pośrednio nabycia
lub objęcia papierów wartościowych lub zachęcania, bezpośrednio lub pośrednio, do
nabycia lub objęcia tych papierów wartościowych, o ile udostępnianie to nie jest związane
z ubieganiem się o dopuszczenie tych papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym
lub ofertą publiczną tych papierów wartościowych w rozumieniu art. 3 ust. 1.
”
;
43)
w art. 99a ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„
1.
Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 3 ust. 2, dokonuje oferty publicznej papierów wartościowych emitowanych przez
instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego, z uwzględnieniem rozporządzenia
delegowanego Komisji (UE) nr 694/2014 z dnia 17 grudnia 2013 r. uzupełniającego dyrektywę
Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do regulacyjnych standardów
technicznych służących określeniu typów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, inne niż:
1)
fundusze zagraniczne, o których mowa w art. 2 pkt 9 ustawy o funduszach inwestycyjnych,
2)
unijne AFI, o których mowa w art. 2 pkt 10b ustawy o funduszach inwestycyjnych, oraz alternatywne fundusze inwestycyjne z siedzibą w państwach będących stroną umowy
o Europejskim Obszarze Gospodarczym, wprowadzone do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej zgodnie z przepisami tej ustawy,
3)
alternatywne spółki inwestycyjne, o których mowa w art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych,
4)
fundusze inwestycyjne zamknięte
- podlega grzywnie do 10 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2, albo
obu tym karom łącznie.
”
.
Orzeczenia do art. 33
Nie znaleźliśmy orzeczeń powołujących ten przepis.
